PENGARUH LITERASI KEUANGAN DAN PERSEPSI RISIKO TERHADAP PENGGUNAAN PINJAMAN ONLINE DENGAN PERILAKU KONSUMTIF SEBAGAI VARIABEL MEDIASI

Authors

  • Taufiq Akbar Dewi Firdaus Universitas Jambi
  • Wiwik Tiswiyanti Universitas Jambi
  • Muhammad Gowon Universitas Jambi

DOI:

https://doi.org/10.35446/bisniskompetif.v4i3.2577

Keywords:

Financial Literacy, Perceived Risk, Online Loans, Consumtive Behavior

Abstract

In the era of rapid technological advancement and digitalization, access to financial services has become increasingly easy. This study aims to examine the effects of financial literacy and risk perception on the use of online lending and consumptive behavior, as well as the effect of consumptive behavior on online lending usage, and its mediating role between financial literacy, risk perception, and online lending. This research adopts a quantitative approach using a survey method. Data were collected through a Likert-scale questionnaire (1–5), with 271 active students from the Faculty of Economics and Business, Universitas Jambi, selected using purposive sampling. Data analysis was conducted using SEM-PLS with SmartPLS 4 software. The results indicate that financial literacy and risk perception have a negative and significant effect on both consumptive behavior and online lending usage, while consumptive behavior has a positive and significant effect on online lending usage. Furthermore, consumptive behavior partially mediates the relationship between financial literacy and risk perception on the use of online lending.

 

Keywords: Financial Literacy, Perceived Risk, Online Loans, Consumtive Behavior

References

Ajzen, I. (2005). Attitudes, Personality, and Behavior. McGraw-Hill Education.

Amalia, Z., Isnaliana, & Muksal. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan Syariah, Kemudahan, dan Perilaku Konsumtif Terhadap Minat Masyarakat Aceh dalam Menggunakan Fintech Peer To Peer Lending Syariah. JIHBIZ: Global Journal of Islamic Banking and Finance, 7(2), 252–272. https://doi.org/https://doi.org/10.22373/jtpscs14

Andista, D. R., & Susilawaty, R. (2021). The Influence of Perceived Ease of Use and Risk on Interest in Using Financial Online Loan Technology. Prosiding The 12th Industrial Research Workshop and National Seminar, 1228–1233. https://jurnal.polban.ac.id/proceeding/article/view/2919

Azmi, N., Widiyasti, B. D., Zahrah, Z., Hendri, W., & Dethan, S. H. (2025). Pengaruh Inklusi Keuangan, Persepsi Risiko dan Persepsi Persepsi Kemudahan terhadap Konsumen Pinjaman Online. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION: Economic, Accounting, Management and Business, 8(4), 1347–1354. https://doi.org/10.37481/sjr.v8i4.1255

Chin, W. W. (1998). The Partial Least Squares Aproach to Structural Equation Modeling. Modern Methods for Business Research, 295–336.

Cohen, J. (1988). Statistical Power and Analysis for the Behavioral Sciences. Lawrence Erlbaum Associates Inc.

Creswell, W. J., & Creswell, J. D. (2021). Research Design: Qualitative, Quantitative and Mixed Methods Approaches. In Journal of Chemical Information and Modeling (Fifth Edit, Vol. 53, Issue 9). SAGE Publications, Inc.

Erdi, T. W. (2023). Faktor-Faktor Keputusan Melakukan Pinjaman Online: Inklusi Keuangan Sebagai Pemoderasi. Journal of Trends Economics and Accounting Research, 3(4), 407–414. https://doi.org/10.47065/jtear.v3i4.613

Frederica, D., Magdalena, F. C. S., Gunarso, G., Anatasia, C., & Cici, H. D. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Faktor Lainnya Terhadap Niat Masyarakat Menggunakan Pinjaman Online. Jurnal Riset Bisnis, 7(1), 141–155. https://doi.org/https://doi.org/10.35814/jrb.v7i1.5723

Fuadztullah, M., & Wibowo, P. A. (2024). Nobel Management Review Persepsi Risiko Terhadap Minat Penggunaan Pinjaman Online (Studi Pada Pemuda Karangtaruna Desa Tahunan Jepara). Nobel Management Review, 5(4), 457–467. https://doi.org/https://doi.org/10.37476/nmar.v5i4.5073

Ghozali, I., & Latan, H. (2020). Konsep, Teknik, Aplikasi Menggunakan Smart PLS 3.0 Untuk Penelitian Empiris. BP Undip.

Haiqal, R., Bintari, W. C., & Hidayah, N. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan dan Gaya Hidup terhadap Minat Mahasiswa Menggunakan Paylater. Scientific Journal of Economics, Management, Businesss, and Accounting, 14(2), 413–427. https://doi.org/10.37478/als.v14i02.4548

Hair. (2014). Multivariate Data Analysis (7th ed.). Pearson Education.

Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., Anderson, R. E., Black, W. C., & Anderson, R. E. (2018). Multivariate Data Analysis. Cengage Learning. https://doi.org/10.1002/9781119409137.ch4

Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2017). A Primer on Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) (2nd ed.). SAGE.

Henseler, J., Hubona, G., & Ray, P. A. (2016). Using PLS path modeling in new technology research : updated guidelines. Emerald Group Publishing Limited, 116(1), 2–20. https://doi.org/10.1108/IMDS-09-2015-0382

Hidayah, A. (2022). Membongkar Sisi Gelap Fintech Peer-To-Peer Lending (Pinjaman Online) Pada Mahasiswa Di Yogyakarta. Journal of Humanity Studies, 1(1), 1–17. https://doi.org/10.22202/jhs.2022.v1i1.6189

Hidayat, R., Afrioza, S., Adnandi, M. A., Supriyanto, B. E., & Sunata, H. (2024). Dampak Pinjaman Online Pada Mahasiswa UYM. Journal of Economic and Digital Business, 1(1), 1–6.

Larasati, D. A., Fauzia, R., & Zwagery, R. V. (2025). Hubungan Persepsi Risiko dengan Perilaku Membeli Skincare pada Mahasiswi Fakultas Kedokteran Universitas Lambung Mangkurat di Banjarbaru. Jurnal Kognisia, 5(1), 40. https://doi.org/10.20527/kognisia.2022.04.006

Maivalinda, M., Sulistianingsih, H., & Riski, T. R. (2023). Mengukur Prilaku Pinjaman Online Melalui Literasi Keuangan Digital, Preferensi Risiko dan Faktor Demografi Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Dharma Andalas, 25(2), 561–572. https://doi.org/10.47233/jebd.v25i2.1002

Mardikaningsih, R., Sinambela, E. A., Darmawan, D., & Nurmalasari, D. (2020). Hubungan Perilaku Konsumtif dan Minat Mahasiswa Menggunakan Jasa Pinjaman Online. Journal of Simki Pedagogy, 3(6), 98–110. https://jiped.org/index.php/JSP

Maya, S., Anggresta, V., & Mashita, J. (2024). Peningkatan Literasi Keuangan Digital untuk Mencegah Jebakan Pinjaman Online Ilegal. Batasa : Bangun Cipta, Rasa, & Karsa, 3(4), 98–104. https://doi.org/https://doi.org/10.30998/pkmbatasa.v3i4.3210

Mulyawan, I. B. A. P., Asana, G. H. S., & Oktaviani, L. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan dan Tingkat Pendidikan Terhadap Penggunaan Pinjaman Online Dengan Risiko Kredit Sebagai Variabel Moderasi. Balance: Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 4(1), 236–245. https://doi.org/https://doi.org/10.59086/jam.v4i1.739

Nainggolan, H. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Kontrol Diri, dan Penggunaan E-Money Terhadap Perilaku Konsumtif Pekerja Produksi PT Pertamina Balikpapan. Jesya (Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah), 5(1), 810–826. https://doi.org/10.36778/jesya.v5i1.574

Noer, M. R. R., Fuadi, F., & Ermawati, L. (2025). Pengaruh Persepsi Manfaat Dan Persepsi Risiko Terhadap Minat Menggunakan Pinjaman Online Pada Masyarakat Kota Bandar Lampung Menurut Prespektif Islam. J-CEKI: Jurnal Cendekia Ilmiah, 4(3), 420–429. https://doi.org/10.56799/jceki.v4i3.7765

Oktaviani, M., Oktaria, M., Alexandro, R., Eriawaty, E., & Rahman, R. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Perilaku Konsumtif Generasi Z pada Mahasiswa. Jurnal Ilmiah Ilmu Sosial, 9(2), 136–145. https://doi.org/10.23887/jiis.v9i2.68587

Perkasa, A. P., & Zoraya, I. (2024). Pengaruh Financial Technology, Literasi Keuangan dan Pinjaman Online Terhadap Gaya Hidup Masyarakat Bengkulu. Jesya: Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah, 7(1), 537–551. https://doi.org/10.36778/jesya.v7i1.1441

Prajogo, U., & Rusno, R. (2022). Persepsi risiko terhadap minat melakukan pinjaman online dengan kemudahan penggunaan sebagai variabel moderasi. MBR (Management and Business Review), 6(1), 22–32. https://doi.org/10.21067/mbr.v6i1.6680

Putra, I. G. L. P., & Sinarwati, N. K. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Gaya Hidup, dan Pengendalian Diri Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Pendidikan Ganesha. Jurnal Manajemen Perhotelan Dan Pariwisata, 6(2), 717–726. https://doi.org/10.23887/jmpp.v6i2.71877

Putri, T. G., & Amin, M. N. (2024). Pengaruh Risiko dan Kepercayaan Terhadap Minat Penggunaan Fintech Pinjaman Online dengan Kemudahan Penggunaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ekonomi Trisakti, 4(2), 175–184. https://doi.org/10.25105/jet.v4i2.19793

Saputra, P. S. D., & Sulindawati, N. L. G. E. (2024). Pengaruh Persepsi Kemudahan, Persepsi Kegunaan, dan Persepsi Risiko Terhadap Minat Melakukan Pinjaman pada Fintech Peer-To-Peer Lending. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 15(02), 330–341. https://doi.org/10.23887/jimat.v15i02.75083

Sari, L. N. I., & Saepuloh, C. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan dan Urgensi Kebutuhan Terhadap Keputusan Penggunaan Pinjaman Online (Studi Kasus di Kelurahan Cipamokolan). Portofolio: Jurnal Ekonomi, Bisnis, Manajemen Dan Akuntansi, 22(1), 49–68. https://doi.org/https://doi.org/10.26874/portofolio.v22i1.863

Sarstedt, M., Ringle, C. M., & Hair, J. F. (2017). Partial Least Squares Structural Equation Modeling: Handbook of Market Research. Springer.

Schiffman, L. G., & Kanuk, L. L. (2014). Consumer Behaviour (10th ed.). Pearson Prentice Hall.

Septiliyani, W., & Wibowo, P. A. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan, Persepsi Risiko, Terhadap Minat Menggunakan Shopee Paylater dengan Kemudahan Penggunaan Sebagai Variabel Moderasi (Penelitian Pada Karyawan PT Hwanseung Indonesia Jepara). Jurnal Bisnis Dan Kewirausahaan, 14(2), 210–221. https://doi.org/10.37476/jbk.v14i2.5126

Sholeha, S. E., & Amaniyah, E. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan dan Risiko Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa dengan Penggunaan Fintech Payment (Paylater) pada Shopee Sebagai Variabel Intervening. Competence : Journal of Management Studies, 18(1), 79–98. https://doi.org/10.21107/kompetensi.v18i1.25620

Sintawati, D., Nizar, M., Fahmul, M., & Alimatuf, I. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan Syariah dan Perilaku Konsumtif Terhadap Minat Jasa Pinjaman Online. JIESP : Journal of Islamic Economics Studies and Practices, 2(1), 88–100.

Suliantini, K. A., & Dewi, G. A. K. R. S. (2022). Pengaruh Persepsi Kemudahan Penggunaan, Persepsi Manfaat, Persepsi Risiko, dan Personalisasi Terhadap Minat Generasi Z Menggunakan Peer To Peer Lending. Vokasi : Jurnal Riset Akuntansi, 10(02), 186–194. https://doi.org/10.23887/vjra.v10i02.50881

Yudianto, A. (2023). Persepsi Dan Pengetahuan Mahasiswa Tentang Pinjaman Online (Mahasiswa Stia Amuntai). SENTRI: Jurnal Riset Ilmiah, 2(12), 5142–5155. https://doi.org/10.55681/sentri.v2i12.1899

Zahroh, A., Septiana, A., & Arief, R. Z. (2023). Pengaruh Kepercayaan, Kemudahan, dan Manfaat terhadap Keputusan Pembelian Menggunakan Metode Pinjaman Online Spaylater pada Mahasiswa di Kabupaten Bangkalan. Jurnal Pendidikan Ekonomi Undiksha, 15(1), 55–62. https://doi.org/10.23887/jjpe.v15i1.63061

Downloads

Published

2025-12-28 — Updated on 2026-01-12

Versions

Issue

Vol. 4 No. 3 (2025): aktor Penentu Minat Pembelian, Kinerja Karyawan, dan Pengelolaan Hubungan Pelanggan UMKM

Section

Articles